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谈股市：首先A股投资者的投资收益呈现“721”的规律，即70%的投资者一定是亏损的，20%的投资者处于相对持平的状态，只有10%的投资者处于盈利，能取得高收益或者令投资者满意收益的占比会更低，而这部分人中则尤以机构、游资、基金等主力资金为主，所以真正在资本市场获得巨额收益的永远都是主力资金。既然懂得这个结论，我们就应该知道自己在市场中所处的地位和大概能得到的结果。我们必须要明确的一点就是主力资金拉升股价一定不是让散户赚钱，而是要赚散户的钱。
主力一般赚三种钱：
第一种，价值增长的钱。这一类型的主力资金属于价值投资型。比如当一家上市公司过去10年间净利润从1000万增长到3亿，涨幅达到了30倍，之后因为商业模式或者其他问题放缓了盈利的速度，主力资金可能转向其他投资标的物，这一类型就是典型的价值投资。
第二种，价值基础上市场情绪的收益。这一类型的主力资金属于价值投机型，是精准把握到市场或者板块整体行情的情绪。例如2007年和2015年的牛市，在好的上市公司都出现了严重的投机泡沫，都严重透支上市公司未来多年的净利润增长，股价呈现下行的概率很大，所以必须在价值的基础进行交易，赚取市场情绪的钱。这部分收益不是代表上市公司的价值出现问题，而是资本市场出现了严重的泡沫，所以很多较为活跃或者能精准判断上市公司业绩与市场情绪的主力资金都会作出卖出获益的决定。
第三种，赚市场情绪的收益。主力资金依靠上市公司的利好消息或者是纯粹发挥主力资金的资金优势短时间内快速拉升股价，吸引散户投资者盲目进入股市，从而完成高位筹码交易，属于典型的割韭菜行为。如果是第二种方式的割韭菜，散户投资者有可能通过漫长的等待上市公司的价值成长，完成高位接盘式的价值投资挽回损失，例如07年高位买入格力电器或者长春高新等，但是第三种方式的割韭菜极有可能导致散户投资者终身都无法收回成本，被彻底套牢，无奈割肉离场。
总之，以上三种投资最终接盘的大概率都是散户投资者，因为散户投资者最大的特点就是在股市赚钱，而非赚上市公司股价增值的长期收益，但是短期内任何股票的赚钱效应都是由主力资金制造的，这就导致散户与主力存在先天的滞后性，所以散户永远处于高位接盘的处境，要想割主力资金的韭菜，谈何容易。
要做主力资金的战友，绝不做主力资金的对手。当你和主力对于一支股票具有共同的价值投资共识，那么主力资金在时间的角度看就是你的战友，通过主力资金的持续流入来验证上市公司不断增长的股权价值，投资自然获得收益。当你和主力形成对手盘时，你大概率会成为主力资金待宰的羔羊，因为短时间的赚钱机遇不是由上市公司造成的，而是有主力资金造成的，你所贪婪的收益就是主力资金制造的陷阱，而你的介入就一定是主力资金变现的唯一目的。
所以综合来看，股票的收益就和两个方面相关。
一个是市场波动，一个是企业发展。
一般来说，做短线投资的，赚的就是市场波动的钱。
因为短期内，企业的利润很难有大的变化，如果你是赚钱的一方，赚的也是市场的存量资金。也就是别人亏掉的钱。
如果你不喜欢零和博弈，你不喜欢和别人争啊抢啊，那你就做长期的价值投资。
你只要相信，长期来看，社会一定向前发展，经济会越来越好。
这也是价值投资的理论基础。价值投资赚的钱，是股市增量的钱。是社会财富的增加，所有人都受益，所以赚这个钱会赚得更长久，也更加心安理得。
所以像巴菲特这样的价值投资者，就算赚了那么多钱，也没多少人仇视他的财富，也依然被人尊敬，因为他的赚的钱是合理的。也推动了社会的进步。
这就是价值投资的魅力。也是推动股市上涨的根本动力来源。
